公元1120年，北宋与金朝订立了“海上之盟”，联金灭辽，辽国腹背受敌。

五年后，金又联合西夏把契丹人彻底赶走，逼得耶律大石在中亚建立西辽续命。

1127年，金朝在看清北宋的孱弱后，南下发动靖康之难，北宋灭亡，金朝兵峰直抵江南。南宋诗人辛弃疾写“郁孤台下清江水，中间多少离人泪”，描写的就是金兵追隆裕太后直到江西造口的情形。至1141年，宋金达成《绍兴和议》，南宋以杀岳飞、纳贡称臣为代价，与金朝划淮河为冶。

1138年-1233年 金国于1127年灭北宋，1130年扶持刘豫建立齐国，代管中原地区。

1137年底废黜齐国，金国自行管理。到金哀宗继位的时候，金国已失东北、华北、河中和山东，但仍占据中原。

1233年，汴京失守，金哀宗先至归德又到蔡州，河南等城市迅速陷落或投降。至1233年，金已无中原。