股息主要受以下因素影响：

公司盈利能力：

公司的盈利是决定股息水平的基础。盈利稳定且增长的公司更有可能提供较高的股息率。投资者可以通过查看公司的财务报表，如净利润、净利润增长率和净资产收益率等指标，来判断公司的盈利能力。

行业特性：

不同行业的公司由于其业务模式和盈利周期的不同，股息政策也会有所差异。例如，周期性行业的公司在经济繁荣时期可能提供较高的股息，而在经济衰退时期则可能减少或暂停股息支付。

公司治理结构：

良好的公司治理结构能够确保公司的股息政策更加透明和公正，从而吸引更多的投资者。此外，公司的资本结构，包括债务水平和股权结构，也会影响其股息支付能力。

宏观经济环境：

宏观经济环境对股息率也有显著影响。在经济增长放缓或不确定性增加的时期，公司可能会减少股息支付以保留现金，从而影响股息率。相反，在经济繁荣时期，公司可能会增加股息支付，以回报股东。

公司的分红政策：

公司的分红政策是决定股票分红的重要因素，包括分红方式（如现金分红或股票分红）、分红比例等。这些政策通常由公司董事会根据公司的经营状况、发展规划和股东需求等因素制定。

投资者结构或股东对股利分配的态度：

不同的投资者群体对股息的期望和需求不同，这也会影响公司的股息政策。

法律法规限制：

法律法规对公司的分红政策也有一定的限制，例如对股息支付的比例、时间等都有明确的规定。

其他因素：

还包括市场成熟程度、通货膨胀、投资机会、偿债能力、变现能力、资本成本等也会对公司的股利政策产生影响。

综上所述，股息水平受多种因素影响，投资者在做出投资决策时，应综合考虑这些因素，以选择合适的投资标的。